Система оценки рисков инвестиционных проектов


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса. Попробовать бесплатно. Прислать статью. Управление рисками инвестиционного проекта 18 июня в

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовая оценка инвестиционного проекта

Методы оценки риска инвестиционного проекта.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Ретинская Татьяна Константиновна. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов : диссертация ГЛАВА 1.

Модель количественной оценки инвестиционных рисков при различных схемах финансирования проектов Актуальность темы исследования. Реальные инвестиции являются одним из самых эффективных инструментов обеспечения высоких темпов экономического развития.

С конца х годов в России наблюдался значительный рост инвестиций в основной капитал, который в среднем опережал темп роста ВВП, что дало основание говорить об инвестиционном буме в фазе оживления экономики.

Вместе с тем структура инвестиций в основной капитал неблагоприятна для инновационного сектора экономики. Основная доля инвестиций приходится на топливную промышленность, торговлю и общественное питание. Одной из причин такого положения дел является большой риск инвестиций в наукоемкие технологии.

Мировой финансовый кризис ухудшил положение реального сектора экономики. Обвал фондовых индексов, кризис доверия в банковской системе и угроза банкротства некоторых крупных банков тормозят финансирование реальных инвестиционных проектов.

Для многих предприятий заемные средства стали трудно доступными. Нестабильность в финансовой сфере вызвала рост неопределенности и рисков при реализации реальных инвестиционных проектов. Кроме того, многие руководители предприятий и организаций не уделяют должного внимания вопросам управления инвестиционными рисками. На многих крупных отечественных предприятиях отсутствуют специальные подразделения, занимающиеся данными проблемами.

Несмотря на внутренние и внешние факторы, тормозящие рост реальных инвестиций, приоритетность инвестиционного и инновационного развития неоднократно отмечалась руководством страны. В этой связи возрастает роль оценки и минимизации рисков реальных инвестиций. Важность и актуальность решения указанных вопросов предопределили выбор темы диссертационной работы.

Проведенное исследование выполнено в соответствии с п. Степень разработанности проблемы. Основы оценки инвестиционных рисков рассмотрены в научных трудах зарубежных и отечественных ученых. Среди иностранных авторов, анализирующих инвестиции в условиях риска и неопределенности, можно выделить Александера Г.

Среди российских авторов можно отметить Балдина К. Несмотря на наличие значительного количества работ, многие аспекты оценки инвестиционных рисков остаются не до конца проработанными. В частности, нуждаются в дальнейшем развитии задачи оценки и управления рисками реальных инвестиционных проектов.

Требует уточнения классификация инвестиционных рисков. Существующие методы качественного и количественного анализа инвестиционных рисков предполагают наличие априорной информации, экспертных оценок, учета субъективного отношения конкретного инвестора к риску.

Все эти факторы связаны с неопределенностью, что обуславливает необходимость совершенствования и адаптации к практической действительности существующих методик оценки инвестиционных рисков. Таким образом, существует необходимость в разработке практических методик и алгоритмов оценки и минимизации рисков реальных инвестиционных проектов.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является совершенствование существующих методов анализа, оценки и минимизации рисков реальных инвестиционных проектов. Для достижения поставленной цели, потребовалось решение следующих задач: изучение теоретических основ управления инвестиционными рисками, анализ существующих методов их количественной оценки; разработка классификации рисков реальных инвестиционных проектов; разработка алгоритмов и моделей оценки, минимизации и управления рисками реальных инвестиционных проектов; внедрение разработанных теоретических положений в практику управления инвестиционными рисками предприятий различных сфер деятельности.

Объектом исследования являются проекты реальных инвестиций для предприятий различных сфер деятельности. Предметом исследования являются методы анализа, оценки и минимизации инвестиционных рисков.

Теоретической, методологической и информационной базой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области оценки эффективности инвестиций и управления рисками, включая статьи, аналитические пособия, монографии, а также данные Федеральной службы государственной статистики РФ, Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.

На основе анализа основных факторов, препятствующих реализации реальных инвестиций, предложена классификация рисков реальных инвестиционных проектов, включающая различные источники инвестиционных рисков и позволяющая существенно облегчить процесс идентификации и управления рисками стр. Разработана модель количественной оценки рисков реального инвестиционного проекта, основанная на использовании различных инвестици- онных стратегий и позволяющая минимизировать инвестиционный риск проекта по различным параметрам стр.

Разработана методика оценки инвестиционных рисков, использующая вычисление показателей эластичности чистой текущей стоимости и остатка денежных средств инвестиционного проекта по группе входных параметров и позволяющая выявлять наиболее существенные факторы риска на этапе бизнес-планирования реального инвестиционного проекта стр.

Предложена динамическая модель минимизации инвестиционных рисков, использующая методологию портфельного подхода и позволяющая минимизировать потребности в заемных средствах при реализации совокупности проектов, имеющих различное время начала исполнения и продолжительность стр.

Разработана каскадная модель управления рисками реального инвестиционного проекта, включающая постановку цели, сбор информации, идентификацию, качественный и количественный анализ, планирование и оценку эффективности мероприятий по снижению рисков, мониторинг и позволяющая организовать поэтапное внедрение программы управления инвестиционными рисками на предприятиях стр. Практическая значимость исследования. Полученные в диссертации результаты могут использоваться: в практике управления рисками реальных инвестиционных проектов на предприятиях различных сфер деятельности; инвесторами при выборе направления и сфер инвестирования; органами государственной власти при рассмотрении программ, направленных на повышение инвестиционной привлекательности регионов, отраслей и промышленных предприятий; государственными органами статистики, аналитиками при осуществлении мониторинга инвестиционной сферы; в учебном процессе при подготовке экономистов и менеджеров в ком плексе дисциплин риск-менеджмента и инвестиционного анализа.

Апробация исследований. Новгород, НГТУ ;. Новгород, НГТУ, г. По теме диссертации опубликовано 16 научных трудов общим объемом 4,04 условных печатных листа, в том числе 4 — в научно-технических журналах, 4 - в сборниках научных трудов, 8 - в материалах конференций. Оценка рисков проектов внедрения информационных технологий в процесс управления производственными предприятиями : на примере газовой промышленности Скрынник Татьяна Владимировна.

Совершенствование методов оценки рисков нефтегазовых проектов Брилон Андрей Валериевич. Развитие методов оценки рисков инвестиционных проектов промышленного предприятия на основе экспертно-аналитического моделирования Батин, Борис Александрович.

Совершенствование подходов к оценке рисков инвестиционных проектов в промышленности Чернова Ирина Ивановна. Интегрированная система оценки рисков реализации инновационных проектов в промышленных организациях Косинец Алексей Александрович. Методы оценки и управления рисками инвестиционных проектов в строительстве Крымов Аслан Сейдилахович.

Оценка рисков при реализации инвестиционных проектов На примере Томской области Бутова Мария Владимировна. Методические аспекты оценки рисков в системе управления инвестиционными проектами предприятий промышленности: На примере Республики Саха Якутия Мякота, Ольга Владимировна.

Оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом рисков Комар Ирина Алексеевна. А Вам нравится? Оценка рисков реальных инвестиционных проектов Ретинская Татьяна Константиновна. Научная новизна результатов исследования состоит в следующем: На основе анализа основных факторов, препятствующих реализации реальных инвестиций, предложена классификация рисков реальных инвестиционных проектов, включающая различные источники инвестиционных рисков и позволяющая существенно облегчить процесс идентификации и управления рисками стр.

Похожие диссертации на Оценка рисков реальных инвестиционных проектов. Подробная информация. Каталог диссертаций.

Служба поддержки. Каталог диссертаций России. Англоязычные диссертации. Диссертации бесплатно. Предстоящие защиты. Рецензии на автореферат. Отчисления авторам. Мой кабинет. Заказы: забрать, оплатить. Мой личный счет. Мой профиль. Мой авторский профиль. Подписки на рассылки. Для нормальной работы сайта необходимо включить JavaScript. Математика Фармацевтика. Химия Биология. Геология Техника. Военные История.

Экономика Философия. Филология География. Право Физика. Педагогика Медицина. Ветеринария Искусство. Архитектура Психология. Социология Сельск-хоз. Политика Культура.

Оценка рисков инвестиционных проектов

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 20 июля , печатный экземпляр отправим 24 июля. Авторы : Мамедов Камиль С. Мамедов К. If concerning initial investments the investor has enough exact information it is impossible to tell concerning other streams.

38 ОЦЕНКА РИСКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ Элемен–ты денежного потока определяются целой системой переменных величин. Изменение.

Риски инвестиционных проектов

Оценка инвестиционных рисков — один из наиболее важных этапов принятия инвестиционных решений, ведь риски способны существенно повлиять не только на доходность нового проекта, но и всего бизнеса в целом. Кроме того, данный вид оценки призван решать и еще одну задачу: имея представления о рисках, можно научиться эффективно ими управлять. Под инвестиционным риском подразумевают вероятность ухудшения запланированных показателей эффективности , выражающуюся в возможном отсутствии доходов по инвестиционному проекту или их значительном сокращении. Если говорить о числовых показателях при оценке риска, то чаще всего оцениваются: изменение внутренней нормы доходности, чистой текущей стоимости и срока окупаемости. Инвестиционных рисков очень много, и строгой классификации их не существует, однако можно выделить наиболее распространенные виды рисков, типичных для многих проектов. Ниже на схеме представлены основные виды инвестиционных рисков и их источники. Для оценки факторов инвестиционного риска используются все имеющиеся данные об условиях реализации проекта. При этом применяют методы:. Целью качественной оценки является выявление потенциально возможных неопределенностей и анализ причин, их вызывающих. Для этого часто используют особые логические карты, которые представляют из себя перечень вопросов, помогающих определить возможные риски проекта.

4. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов.

Сохрани и опубликуй своё исследование. Проверь и подтверди оригинальность работы. О проекте Cоглашение Партнёры. Объектом исследования является система методов управления рисками инвестиционного проекта, а предметом исследования — применение данных методов на практике. Выпускная квалификационная работа изложена на 47 страницах, включает 10 формул, 1 рисунок, 8 таблиц и 30 использованных источников.

В статье р ассмотрены и систематизированы методи ческие аспекты анализа и оценки инвестиционных рисков производственной компании с использованием современных подх одов.

Вероятностный подход с использованием нечётных чисел для оценки риска инвестиционного проекта

Реальное инвестирование во всех его формах сопряжено с многочисленными рисками, степень влияния которых на его результаты существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Возрастание этого влияния связано с высокой изменчивостью экономической ситуации в стране, колеблемостью конъюнктуры инвестиционного рынка, появлением новых для нашей практики видов реальных инвестиционных проектов и форм их финансирования. Основу интегрированного риска реального инвестирования предприятия составляют так называемые проектные риски, то есть риски, связанные с осуществлением реальных инвестиционных проектов предприятия. В системе показателей оценки таких проектов уровень риска занимает третье по значимости место, дополняя такие его показатели, как объем инвестиционных затрат и сумма чистого денежного потока. Под риском реального инвестиционного проекта проектным риском понимается возможность возникновения в ходе его реализации неблагоприятных событий, которые могут обусловить снижение его расчетного эффекта. Проектные риски предприятия характеризуются большим многообразием и в целях осуществления эффективного управления ими классифицируются по следующим основным признакам.

Практическая работа № 4 на тему «Оценка рисков инвестиционного проекта»

Анализ и моделирование рисков инвестиционных проектов, этапы и стратегии, инновационные риски. Интересующие Вас публикации, затрагивающие темы данного раздела, могут, также, находиться в разделах:. Библиотека управления. Финансовый анализ Менеджмент Маркетинг Бизнес-планирование Инвестиции и инвесторы Оценка Консалтинг Налоговое планирование и контроль Информационные технологии в управлении Программное обеспечение и корпоративные системы Компании, организации и их деятельность Антикризисные материалы Управленческий учет и аудит Полные архивы журналов Карта сайта. Маркетинговые риски инвестиционного проекта Маркетинговая часть инвестиционного проекта. Возможные отклонения в финансовых и производственных показателях.

С учетом этого система управления реализацией инвестиционного проекта должна предусматривать сбор и обработку информации о меняющихся.

Вы точно человек?

С учетом этого система управления реализацией инвестиционного проекта должна предусматривать сбор и обработку информации о меняющихся условиях его реализации и соответствующую корректировку проекта, графиков совместных действий участников, условии договоров между ними. Для учета факторов риска при оценке эффективности проекта используется вся имеющаяся информация об условиях его реализации, в том числе и не выражающаяся в форме каких-либо вероятностных законов распределения. При этом могут использоваться следующие два вида методов: методы качественной оценки рисков методы количественной оценки рисков Методы качественной оценки.

Вы точно человек?

Теоретические подходы к определению "риска", "неопределенности", "инвестиционных проектов". Методы анализа и оценки рисков инвестиционных проектов. Методологические принципы вероятностной оценки инвестиционных проектов. Оценка инвестиционного проекта с помощью метода Монте-Карло. Сравнение результатов по методам оценки инвестиционных проектов. Эффективная деятельность компаний и фирм в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в значительной мере определяются профессионализмом их инвестиционной деятельности.

В современных условиях хозяйствования, которые характеризуются динамичностью, жесткой конкуренцией и высоким уровнем риска ведения хозяйственной деятельности, первоочередной задачам любого предприятия есть не только адаптация к изменениям в факторах окружающей макросреды, а прежде всего их опережение, что нуждается в осуществлении капиталовложений в дальнейшее развитие предприятия. Данный факт обуславливает необходимость усовершенствования системы управления инвестиционной деятельностью на основе прогнозирования ее направлений и форм с целью реализации системы целей развития субъекта хозяйствования и его адаптации к изменяемым условиям ведения деятельности.

Методы управления рисками инвестиционного проекта

Сейчас особое значение приобретает проблема создания инновационных предприятий. В этой связи предпринимаются меры по формированию инфраструктурной среды, необходимой для интенсификации инвестиционного процесса в сфере инновационной деятельности. Однако открытым остается вопрос о методах оценки целесообразности такой деятельности в каждом отдельном случае. Краеугольным камнем инновационного проектирования является оценка риска. В данной статье изложены подходы по совершенствованию методики анализа рисков с целью наиболее полного учета факторов неопределенности, присущих инновационно-инвестиционным проектам, и, как следствие, более точной оценки уровня проектного риска. В системе показателей оценки реальных инвестиционных проектов основное значение имеют: — объем инвестиционных затрат; — уровень чистого денежного потока; — уровень риска.

Управление рисками инвестиционного проекта

В процессе выполнения практического задания предполагается решение следующей задачи :. Существующие риски разнообразны. К нему относят:. Такие риски предсказуемы.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Лекция 6: Оценка рисков (продолжение)

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


Комментарии 7
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Трифон

    Присоединяюсь. И я с этим столкнулся. Можем пообщаться на эту тему. Здесь или в PM.

  2. erficho

    Очень занятные мысли, хорошо рассказано, все просто таки разложено по полкам :)

  3. Милен

    Вы очень талантливый человек

  4. charreno

    Могу рекомендовать Вам посетить сайт, с огромным количеством информации по интересующей Вас теме.

  5. Флорентина

    Прошу прощения, что вмешался... У меня похожая ситуация. Давайте обсудим. Пишите здесь или в PM.

  6. Олимпий

    А где логика?

  7. caycumdiher

    Ваша идея очень хороша