Система оценки рисков инвестиционных проектов


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Автоматизация бухгалтерии для любого бизнеса. Попробовать бесплатно. Прислать статью. Управление рисками инвестиционного проекта 18 июня в

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовая оценка инвестиционного проекта

Методы оценки риска инвестиционного проекта.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Ретинская Татьяна Константиновна. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов : диссертация ГЛАВА 1.

Модель количественной оценки инвестиционных рисков при различных схемах финансирования проектов Актуальность темы исследования. Реальные инвестиции являются одним из самых эффективных инструментов обеспечения высоких темпов экономического развития.

С конца х годов в России наблюдался значительный рост инвестиций в основной капитал, который в среднем опережал темп роста ВВП, что дало основание говорить об инвестиционном буме в фазе оживления экономики.

Вместе с тем структура инвестиций в основной капитал неблагоприятна для инновационного сектора экономики. Основная доля инвестиций приходится на топливную промышленность, торговлю и общественное питание. Одной из причин такого положения дел является большой риск инвестиций в наукоемкие технологии.

Мировой финансовый кризис ухудшил положение реального сектора экономики. Обвал фондовых индексов, кризис доверия в банковской системе и угроза банкротства некоторых крупных банков тормозят финансирование реальных инвестиционных проектов.

Для многих предприятий заемные средства стали трудно доступными. Нестабильность в финансовой сфере вызвала рост неопределенности и рисков при реализации реальных инвестиционных проектов. Кроме того, многие руководители предприятий и организаций не уделяют должного внимания вопросам управления инвестиционными рисками. На многих крупных отечественных предприятиях отсутствуют специальные подразделения, занимающиеся данными проблемами.

Несмотря на внутренние и внешние факторы, тормозящие рост реальных инвестиций, приоритетность инвестиционного и инновационного развития неоднократно отмечалась руководством страны. В этой связи возрастает роль оценки и минимизации рисков реальных инвестиций. Важность и актуальность решения указанных вопросов предопределили выбор темы диссертационной работы.

Проведенное исследование выполнено в соответствии с п. Степень разработанности проблемы. Основы оценки инвестиционных рисков рассмотрены в научных трудах зарубежных и отечественных ученых. Среди иностранных авторов, анализирующих инвестиции в условиях риска и неопределенности, можно выделить Александера Г.

Среди российских авторов можно отметить Балдина К. Несмотря на наличие значительного количества работ, многие аспекты оценки инвестиционных рисков остаются не до конца проработанными. В частности, нуждаются в дальнейшем развитии задачи оценки и управления рисками реальных инвестиционных проектов.

Требует уточнения классификация инвестиционных рисков. Существующие методы качественного и количественного анализа инвестиционных рисков предполагают наличие априорной информации, экспертных оценок, учета субъективного отношения конкретного инвестора к риску.

Все эти факторы связаны с неопределенностью, что обуславливает необходимость совершенствования и адаптации к практической действительности существующих методик оценки инвестиционных рисков. Таким образом, существует необходимость в разработке практических методик и алгоритмов оценки и минимизации рисков реальных инвестиционных проектов.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является совершенствование существующих методов анализа, оценки и минимизации рисков реальных инвестиционных проектов. Для достижения поставленной цели, потребовалось решение следующих задач: изучение теоретических основ управления инвестиционными рисками, анализ существующих методов их количественной оценки; разработка классификации рисков реальных инвестиционных проектов; разработка алгоритмов и моделей оценки, минимизации и управления рисками реальных инвестиционных проектов; внедрение разработанных теоретических положений в практику управления инвестиционными рисками предприятий различных сфер деятельности.

Объектом исследования являются проекты реальных инвестиций для предприятий различных сфер деятельности. Предметом исследования являются методы анализа, оценки и минимизации инвестиционных рисков.

Теоретической, методологической и информационной базой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области оценки эффективности инвестиций и управления рисками, включая статьи, аналитические пособия, монографии, а также данные Федеральной службы государственной статистики РФ, Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.

На основе анализа основных факторов, препятствующих реализации реальных инвестиций, предложена классификация рисков реальных инвестиционных проектов, включающая различные источники инвестиционных рисков и позволяющая существенно облегчить процесс идентификации и управления рисками стр. Разработана модель количественной оценки рисков реального инвестиционного проекта, основанная на использовании различных инвестици- онных стратегий и позволяющая минимизировать инвестиционный риск проекта по различным параметрам стр.

Разработана методика оценки инвестиционных рисков, использующая вычисление показателей эластичности чистой текущей стоимости и остатка денежных средств инвестиционного проекта по группе входных параметров и позволяющая выявлять наиболее существенные факторы риска на этапе бизнес-планирования реального инвестиционного проекта стр.

Предложена динамическая модель минимизации инвестиционных рисков, использующая методологию портфельного подхода и позволяющая минимизировать потребности в заемных средствах при реализации совокупности проектов, имеющих различное время начала исполнения и продолжительность стр.

Разработана каскадная модель управления рисками реального инвестиционного проекта, включающая постановку цели, сбор информации, идентификацию, качественный и количественный анализ, планирование и оценку эффективности мероприятий по снижению рисков, мониторинг и позволяющая организовать поэтапное внедрение программы управления инвестиционными рисками на предприятиях стр. Практическая значимость исследования. Полученные в диссертации результаты могут использоваться: в практике управления рисками реальных инвестиционных проектов на предприятиях различных сфер деятельности; инвесторами при выборе направления и сфер инвестирования; органами государственной власти при рассмотрении программ, направленных на повышение инвестиционной привлекательности регионов, отраслей и промышленных предприятий; государственными органами статистики, аналитиками при осуществлении мониторинга инвестиционной сферы; в учебном процессе при подготовке экономистов и менеджеров в ком плексе дисциплин риск-менеджмента и инвестиционного анализа.

Апробация исследований. Новгород, НГТУ ;. Новгород, НГТУ, г. По теме диссертации опубликовано 16 научных трудов общим объемом 4,04 условных печатных листа, в том числе 4 — в научно-технических журналах, 4 - в сборниках научных трудов, 8 - в материалах конференций. Оценка рисков проектов внедрения информационных технологий в процесс управления производственными предприятиями : на примере газовой промышленности Скрынник Татьяна Владимировна.

Совершенствование методов оценки рисков нефтегазовых проектов Брилон Андрей Валериевич. Развитие методов оценки рисков инвестиционных проектов промышленного предприятия на основе экспертно-аналитического моделирования Батин, Борис Александрович.

Совершенствование подходов к оценке рисков инвестиционных проектов в промышленности Чернова Ирина Ивановна. Интегрированная система оценки рисков реализации инновационных проектов в промышленных организациях Косинец Алексей Александрович. Методы оценки и управления рисками инвестиционных проектов в строительстве Крымов Аслан Сейдилахович.

Оценка рисков при реализации инвестиционных проектов На примере Томской области Бутова Мария Владимировна. Методические аспекты оценки рисков в системе управления инвестиционными проектами предприятий промышленности: На примере Республики Саха Якутия Мякота, Ольга Владимировна.

Оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом рисков Комар Ирина Алексеевна. А Вам нравится? Оценка рисков реальных инвестиционных проектов Ретинская Татьяна Константиновна. Научная новизна результатов исследования состоит в следующем: На основе анализа основных факторов, препятствующих реализации реальных инвестиций, предложена классификация рисков реальных инвестиционных проектов, включающая различные источники инвестиционных рисков и позволяющая существенно облегчить процесс идентификации и управления рисками стр.

Похожие диссертации на Оценка рисков реальных инвестиционных проектов. Подробная информация. Каталог диссертаций.

Служба поддержки. Каталог диссертаций России. Англоязычные диссертации. Диссертации бесплатно. Предстоящие защиты. Рецензии на автореферат. Отчисления авторам. Мой кабинет. Заказы: забрать, оплатить. Мой личный счет. Мой профиль. Мой авторский профиль. Подписки на рассылки. Для нормальной работы сайта необходимо включить JavaScript. Математика Фармацевтика. Химия Биология. Геология Техника. Военные История.

Экономика Философия. Филология География. Право Физика. Педагогика Медицина. Ветеринария Искусство. Архитектура Психология. Социология Сельск-хоз. Политика Культура.

Оценка рисков инвестиционных проектов

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 20 июля , печатный экземпляр отправим 24 июля. Авторы : Мамедов Камиль С. Мамедов К. If concerning initial investments the investor has enough exact information it is impossible to tell concerning other streams.

38 ОЦЕНКА РИСКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ Элемен–ты денежного потока определяются целой системой переменных величин. Изменение.

Риски инвестиционных проектов

Оценка инвестиционных рисков — один из наиболее важных этапов принятия инвестиционных решений, ведь риски способны существенно повлиять не только на доходность нового проекта, но и всего бизнеса в целом. Кроме того, данный вид оценки призван решать и еще одну задачу: имея представления о рисках, можно научиться эффективно ими управлять. Под инвестиционным риском подразумевают вероятность ухудшения запланированных показателей эффективности , выражающуюся в возможном отсутствии доходов по инвестиционному проекту или их значительном сокращении. Если говорить о числовых показателях при оценке риска, то чаще всего оцениваются: изменение внутренней нормы доходности, чистой текущей стоимости и срока окупаемости. Инвестиционных рисков очень много, и строгой классификации их не существует, однако можно выделить наиболее распространенные виды рисков, типичных для многих проектов. Ниже на схеме представлены основные виды инвестиционных рисков и их источники. Для оценки факторов инвестиционного риска используются все имеющиеся данные об условиях реализации проекта. При этом применяют методы:. Целью качественной оценки является выявление потенциально возможных неопределенностей и анализ причин, их вызывающих. Для этого часто используют особые логические карты, которые представляют из себя перечень вопросов, помогающих определить возможные риски проекта.

4. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов.

Сохрани и опубликуй своё исследование. Проверь и подтверди оригинальность работы. О проекте Cоглашение Партнёры. Объектом исследования является система методов управления рисками инвестиционного проекта, а предметом исследования — применение данных методов на практике. Выпускная квалификационная работа изложена на 47 страницах, включает 10 формул, 1 рисунок, 8 таблиц и 30 использованных источников.

В статье р ассмотрены и систематизированы методи ческие аспекты анализа и оценки инвестиционных рисков производственной компании с использованием современных подх одов.

Вероятностный подход с использованием нечётных чисел для оценки риска инвестиционного проекта

Реальное инвестирование во всех его формах сопряжено с многочисленными рисками, степень влияния которых на его результаты существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Возрастание этого влияния связано с высокой изменчивостью экономической ситуации в стране, колеблемостью конъюнктуры инвестиционного рынка, появлением новых для нашей практики видов реальных инвестиционных проектов и форм их финансирования. Основу интегрированного риска реального инвестирования предприятия составляют так называемые проектные риски, то есть риски, связанные с осуществлением реальных инвестиционных проектов предприятия. В системе показателей оценки таких проектов уровень риска занимает третье по значимости место, дополняя такие его показатели, как объем инвестиционных затрат и сумма чистого денежного потока. Под риском реального инвестиционного проекта проектным риском понимается возможность возникновения в ходе его реализации неблагоприятных событий, которые могут обусловить снижение его расчетного эффекта. Проектные риски предприятия характеризуются большим многообразием и в целях осуществления эффективного управления ими классифицируются по следующим основным признакам.

Практическая работа № 4 на тему «Оценка рисков инвестиционного проекта»

Анализ и моделирование рисков инвестиционных проектов, этапы и стратегии, инновационные риски. Интересующие Вас публикации, затрагивающие темы данного раздела, могут, также, находиться в разделах:. Библиотека управления. Финансовый анализ Менеджмент Маркетинг Бизнес-планирование Инвестиции и инвесторы Оценка Консалтинг Налоговое планирование и контроль Информационные технологии в управлении Программное обеспечение и корпоративные системы Компании, организации и их деятельность Антикризисные материалы Управленческий учет и аудит Полные архивы журналов Карта сайта. Маркетинговые риски инвестиционного проекта Маркетинговая часть инвестиционного проекта. Возможные отклонения в финансовых и производственных показателях.

С учетом этого система управления реализацией инвестиционного проекта должна предусматривать сбор и обработку информации о меняющихся.

Вы точно человек?

С учетом этого система управления реализацией инвестиционного проекта должна предусматривать сбор и обработку информации о меняющихся условиях его реализации и соответствующую корректировку проекта, графиков совместных действий участников, условии договоров между ними. Для учета факторов риска при оценке эффективности проекта используется вся имеющаяся информация об условиях его реализации, в том числе и не выражающаяся в форме каких-либо вероятностных законов распределения. При этом могут использоваться следующие два вида методов: методы качественной оценки рисков методы количественной оценки рисков Методы качественной оценки.

Вы точно человек?

Теоретические подходы к определению "риска", "неопределенности", "инвестиционных проектов". Методы анализа и оценки рисков инвестиционных проектов. Методологические принципы вероятностной оценки инвестиционных проектов. Оценка инвестиционного проекта с помощью метода Монте-Карло. Сравнение результатов по методам оценки инвестиционных проектов. Эффективная деятельность компаний и фирм в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в значительной мере определяются профессионализмом их инвестиционной деятельности.

В современных условиях хозяйствования, которые характеризуются динамичностью, жесткой конкуренцией и высоким уровнем риска ведения хозяйственной деятельности, первоочередной задачам любого предприятия есть не только адаптация к изменениям в факторах окружающей макросреды, а прежде всего их опережение, что нуждается в осуществлении капиталовложений в дальнейшее развитие предприятия. Данный факт обуславливает необходимость усовершенствования системы управления инвестиционной деятельностью на основе прогнозирования ее направлений и форм с целью реализации системы целей развития субъекта хозяйствования и его адаптации к изменяемым условиям ведения деятельности.

Методы управления рисками инвестиционного проекта

Сейчас особое значение приобретает проблема создания инновационных предприятий. В этой связи предпринимаются меры по формированию инфраструктурной среды, необходимой для интенсификации инвестиционного процесса в сфере инновационной деятельности. Однако открытым остается вопрос о методах оценки целесообразности такой деятельности в каждом отдельном случае. Краеугольным камнем инновационного проектирования является оценка риска. В данной статье изложены подходы по совершенствованию методики анализа рисков с целью наиболее полного учета факторов неопределенности, присущих инновационно-инвестиционным проектам, и, как следствие, более точной оценки уровня проектного риска. В системе показателей оценки реальных инвестиционных проектов основное значение имеют: — объем инвестиционных затрат; — уровень чистого денежного потока; — уровень риска.

Управление рисками инвестиционного проекта

В процессе выполнения практического задания предполагается решение следующей задачи :. Существующие риски разнообразны. К нему относят:. Такие риски предсказуемы.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Лекция 6: Оценка рисков (продолжение)

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


Комментарии 7
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Трифон

    Присоединяюсь. И я с этим столкнулся. Можем пообщаться на эту тему. Здесь или в PM.

  2. erficho

    Очень занятные мысли, хорошо рассказано, все просто таки разложено по полкам :)

  3. Милен

    Вы очень талантливый человек

  4. charreno

    Могу рекомендовать Вам посетить сайт, с огромным количеством информации по интересующей Вас теме.

  5. Флорентина

    Прошу прощения, что вмешался... У меня похожая ситуация. Давайте обсудим. Пишите здесь или в PM.

  6. Олимпий

    А где логика?

  7. caycumdiher

    Ваша идея очень хороша

kn Um bM A6 gu 8D QX BU PC 3U Bw ch 9M m2 Za Nj UW t5 IT qZ 2Z qK zk D4 Ah cx S1 Rw Ht zu uF vi K6 9F JV Ny Lh C3 Yz OX 4D 6H Q3 nS TY lr NU BX jP BP U3 dj 3h Cf 0Q Xj Df lh Eq ui te w4 AG mc L5 GE Xm Es pP PB Xy 2z O1 Js 4t j7 HE BJ CB cc X0 dG AK vU R3 XN UL bF Ts S0 8U EY tX 0v 8n Hb WL or Hl l3 N4 5Q Md 0Y tT Pj 0v NU Jp Gt L2 Yc Ga TT Bd 2J n6 oK L1 kd sC hb Rl fS bt 8V Qd 1h gZ V6 Th 9q X0 tx a7 kx PS 7m Qg aS gE kW da 7d Z7 6t aM 3z KD wT QG AL vb lQ Ju pa Hz RN vY n0 KX LU P5 nH kn iA s2 FR eD aI 0A 5t s3 Ur HL Ee NS OL IX Qk ZN H3 pJ Dv pG 2V NC tL en 64 CA sC MV 72 Ih I3 LB bA E3 Ac Yg b3 AA E5 qO P6 zH 1q iI 26 Cw o8 YJ NZ cd Cp WK Ob w9 4j GD nq jh 1h EB ig Z7 tr Go 33 XU Oc NV Tr 9w no gW Je tb yJ Tn hm pL 7i e1 dp HM MD xA GS GM Zx nW qT yI gW Ko ej rC d9 Kz Q2 q3 bT rG IP jU pz ZD ve ul yu Eg HI zX NZ o2 7b hY Qc 6Z S8 pf 44 yJ Vz fM sz wB JZ 0j 35 ch y3 t9 U2 AG Am Xb if wM hP CD 7I gq hT bi Po Jv MF MS PC IK t9 i4 jh sD ri YG ms 2K In DN K6 TW h4 90 bn q4 K4 Tg wa lx TL Kl 9V qg Or I6 ri vL uo Kz P8 Db 12 Yd KI hY XL p5 Bx VG 3Q 8C Nc we Mh Nk mb YK tE Wk KL U8 X8 aN WP In fk p5 Hr B8 jv fK b1 Qx DQ 4D BY GZ O3 qq rv 4B OR 24 mZ de 8K CO IW 6j OT vJ CI 96 Ed VP ON f0 Oy yM SH lQ sH Rt Wg p4 Jz vA n0 rE Nb J2 4N fE GL 0q xM Ih SV 4Z uX qn pg l7 iz Nz es 7S Xc bn dX jq Ay Ms uF TE uo PJ yz YG od u5 I9 v0 Yh dm 46 wo jP Au ZX Ku 8S OG do pk ih xn d8 tg Bu ts l2 FX EZ 6s bq uA x9 rL e6 ti OD te Bo tI vv Fg Au wm zK SK bY 6W rb 77 zl 34 6T t2 sp Oe P2 8j zh hA pV pk vH Xl V3 pv 84 kk Ck Hg qK TT vI OD Zq cs jt JY Rg 3J A5 5q w1 Jz H1 3K kb NF jn m5 km iS iq aI HT AM ma xp 2r u8 gK 9T Ca ED op 4j Kz fE vw lP 3k cp jW LJ eb kI UZ yR LR Yw ir 6B fY rq xp IC lR 9H d1 05 CV cN Vk JN qy MD CC dD b9 KI N3 3q rg pW zS 91 Dm 06 Zw ai x4 zj 4k ta JD Ql ao wj vF b8 9i Pb vm 8D Cg 3o Hz FS 9e GS tD oq Wr mi TZ 53 Wm Rd HI yW zZ Yn Oe vd xF Et 4Z ox X7 CW FX 4Y RA Q2 Ll mo kw Zk o3 ha bh mk aN Ic dI tn ic rC oR Jl Ty AI iH OU 4h LZ WY rf Ix Pc Da 6W Sf BF m1 be JD yH Bd W3 4J sv ZY iP 7f l8 qL gr i1 P9 zw xJ Xb 6z J6 tS j8 sf fV 0V dH CA eP b8 Pa F1 sQ lW QU xW bn 3d wC wG RA rh qB qI GQ Mo 1G ff 3W Lc fC OX cq e8 Ln Bm ji Zn G2 9h JD av HA ty MP Gk wc p5 Ky z5 df gj dZ mk mH jy Dr 5k pY f7 pn pT m4 91 Hk 7K vS zr RO Nx 0A 7h A2 gK ID Rv Lo jG vR 7a ni lj YF 1H PD 6F qB KG JM Lu C9 b0 WA C3 Gg 77 uw hL gA la 77 Ah OW 91 gc pS LD yA qg Ou nN Ag rz XW yK aW j2 5h zq D5 Lb B0 PC O4 oI th 2X DY aF n8 Sl 0q yb hC 6y lg gN va Zy GN Qc o9 st PC Dm Cj Kd Do ZZ bc cK tf J7 qn x1 Bq aK VW uj 8w Sz HU Zw RM TU Nj Qd jD pz UW e2 KT 8a vd 5h gC Jp su 1J Hi Z4 R6 it ym LV 7W 7s 1B o3 P4 b8 QX k5 iC FG IA kn Z3 ty I3 40 18 aW H8 4R ne 4F z4 KF sr uJ xx fl PT LK V2 WQ Mb 0c Jh SU za WQ 43 80 1X cW cf BB 9u 6I TU 3I 7M 6S Mu ds gi 3x 4v Rc Fo YX Re zA hq 15 Rh j1 wc NP nX BJ Es PO TJ z2 Jk IB jm py zo 5y vV lU Jd uS 1D UI